近日，和讯网从兴业银行获悉，截至2009年11月末，该行累计发放节能减排项目贷款187笔，累放金额137.37亿元。实现在我国境内每年节约消耗套济851.78万吨，每年减排二氧化碳2685.34万吨，年减排化学需氧量（COD）42.82万吨，年综合利用固体废弃物47.25万吨。
“绿色战役”全球打响碳金融中国起步多渠道补银行资本缺口
2006年5月，兴业银行在国内首创节能减排项目贷款业务，为中国企业提高能源使用效率、开发利用清洁能源和可再生能源等提供信贷支持。兴业银行紧紧抓住国际应对气候变化和国家节能减排的历史性机遇，大力推广这一创新业务，以金融手段支持和推动政府节能减排，既实现了经济效益和社会效益的双丰收幸泊闯隽恕奥躺银行、绿色信贷”的品牌形象。兴业银行在可持续金融实践、节能减排项目融资、赤道原则、“寓义于利”的企业公民社会责任观等方面展现了作为中国领先的绿色银行的开创性精神和突出成就，为可持续金融理念在我国的普及和推广发挥了先锋模范作用。
一、主要做法及特点
兴业银行致力于以金融创新支持可持续发展。2006年，首创“节能减排项目贷款”，支持能效项目建设、新能源和可再生能源的开发和利用、促进节能减排设备的推广应用、推动主要污染物减排。节能减排项目贷款是指兴业银行针对借款人用于能T效率项目、新能源和可再生能源项目和纯减排项目，以提高能源效率和减少二氧化硫和温室气体排放、促进废弃资源能源重新利用、促进工业固体废弃物的减害化和减量化、资源化而发放的项目贷款。其适用行业非常广泛，涉及工业锅炉改造、热电联产、余热（余压）利用、电机节能、太T能、风力、水力发电、生物质能发电、建筑节能、绿色照明等。支持和服务的企业包括：自身进行节能减排改造的企事业单位，专业节能服务公司，节能减排设备生产企业，节能减排设备租赁企业，公用事业服务商（如天然气运营商）等。兴业银行开展“节能减排项目贷款”以来，以金融T新支持和推动政府节能减排，实现了经济效益和社会效益的双丰收，该行做法主要有以下特点：
（一）项目准入体现节能减排特性。该行对贷款项目的总体评估原则是：项目既要有经济可行性，又必须具备较明显的节能减排效果，例如项目节能率至少要达到10%以上。具体审批流程为：银行受理申请，总行可持续金融中心进行项目技术认定。项目获得认定后,再按既定流程进行审查审批。此外，兴业银行还出台了《节能减排项目投向准入细则》，这是国内首个针对节能减排领域的信用业务准入指引，从制度上保障了节能减排融资业务的顺利开展。既明确了业务目标，又规避了市场风险，在自身业务发展的同时，也能为客户的项目风险提供专业技术判断。
（二）坚持政策保障集中资源倾斜。为激励各分支机构开展节能减排项目贷款的积极性，该行在中长期存贷比管理、专项贷款规模、业务审批授权等方面实行政策保障，例如在2008年上半年政府实施从紧货币政策、各家银行严控贷款规模的背景下，该行在认真执行国家宏观调控政策的同时，从总贷款规模中切出专门额度支持此类项目，规定节能减排项目贷款不属于占用新增钥罟婺＃确保其不受从紧货币政策的影响。
（三）风险管理突出现金流管控等信用约洞胧。兴业银行在贷款决策中充分考虑并合理评估企业和项目现金流情况，通过开立专用账户、上下游协议现金流封闭等措施对现金流进行有效管控，相对弱化对担保的要求，允许适当降低担保门槛；积极引入新的风险管理工具，例如通过向国际金融公司支付一定的费用，双方对节能减匀谧室滴窨赡懿生的本金损失进行风险分担。
（四）运作模式体现量身定做。兴业银行针对不同的节能减排项目，分别定做了八种不同的运作模式：
1、节能减排技改项目融资模式
客户为提高能源使用效率或减少温室气体排放，自身发起实施节能减排技改，对现有设备及工艺进行更新和改造N或引进高效节能的生产线，从而产生的资金需求。兴业银行直接与客户建立融资合作关系，通过对项目技术和企业综合实力的审核，设计融资方案、提供融资服务。
2、CDM项下融资模式
CDM系清洁发展机制（《京都议定书》中的灵活履约机制之一）允许发达国家通过资助发展中国家开发具有温室气体减排效果的项目，因此产生的减排指标可以用于发达国家完成其在议定书下的承诺。兴业银行通过引入专业的合作伙伴，促进项目的开发、注册、交易。项目开发单位可以向兴业银行提出融资需求，兴业银行审核后，以CDM项下的碳减排指标销售收入作为融资的重要考量因素，设计融资方案、提供融资服务。
3、EMC（节能服务商）融资模式
节能服务商作为融资主体，节能服务商对终端用户进行能源审计并向兴业银行提出融资申请，兴业银行通过对项目技术和企业综合实力的审核，设计融资方案、提供融资服务。节能服务商为项目企业提供节能技术改造服务，包括节能减排设备的选择和采购，项目企业无需出资金，只需将合同期内的部分节能效益与节能服务商进行分享。
4、节能减排设备供应商买方信贷融资模式
节能设备的采购方作为融资主体，节能减排设备供应商与买┛突签订买卖合同后，买方向兴业银行提出融资申请，经由兴业银行对项目技术和企业综合实力审核后，为客户设计融资方案、提供融资服务。
5、节能减排设备制造商增产融资模式
节能减排设备制造商作为融资主体，向兴业银行申请项目贷款用于生产专业节能设备，经由兴业银行对项目技术和企业综合实力审核后，设计融资方案、提供融资服务，以支持在中国境内实施的节能减排项目。
6、公用事业服务融资模式
公用事业服务商下游终端用户作为融资主体，由终端用户向兴业银行申请节能减排项目贷款，用于向公用事业服务商支付相关设施建设费用以使用清洁能源，该融资模式的应用有利于清洁能源的推广应用。
7、融资租赁模式
融资租赁公司作为融资主体，融资租赁公司与节能服务商合作，为项目业主或节能服务商提供节能设备的融资租赁服务，并根据实施的项目打包向兴业银行申请项目贷款，兴业银行在对项目技&和实施能力审核后，设计融资方案，提供融资服务。
8、非信贷融资模式，兴业银行充分发挥自身作为综合性金融服务平台的&用，针对具备高成长性的节能减排项目，联合信托、租赁等金融同业，带动私募股权投资基金等社会资金投入节能减排项目，实现了由融资人到融资安排人的角色转变。
五是成立专营机构强化营销组织保障。2009年初，兴业银行在北京成立国内首家可持续金融专营机构——可持续金融中心，专注于能效金融、环境金融和碳金融的产品开发与市场推广，目前是国内唯一一个专注于以金融创新支持可持续发展的专业经营管理机构。通过专营机构的设立，建立专业的队伍，提供专业的服务，能够有效把握市场机遇、开展金融创新、提供技术支持、规避项目风险，也使得兴业银行能够聚焦资源做大做强“节能减排项目贷款”。
二、主要创新点
节能减排项目贷款针对节能项目设计，在国内尚属首创，与其他贷款相比其具有以下优势：
（一）坚持经济效益与环境保护并重。在提高经济效益的同时，也注重考察项目实施后的节能减排效果，通过金融杠杆有力地促进了自然环境与社会环境的良性发展。
（二）引入各种信用增级措施，降低融资门槛。例如引入损失分担机制、现金流管控等信用增级 施，为缓解企业特别是中小企业的担保难开辟新途径，使众多经营效益好、发展潜力大、生产经营优势明显，但缺乏担保资源的中小企业客户节能减排项目获得资金支持。
（三）延长企业贷款期限。融资期限最长可达五年，而且可根据项目的实际现金流来灵活确定还款期限，贷款本金还可分期偿还，从而较好地缓解了中小企业还款压力和融资难的问题。
（四）提供了专家技术支持。兴业银行针对每个贷款项目进行项目属性认定，组织行内外专业技术人 对每一贷款项目进行认真评估,提出评估意见。
三、工作成效与启示
该行实施节能减排项目融资工作以来，重点解决了三大难题：
（一）有利于破解中小企业融资难问题。一是允许向企业提供5年以内的中长期贷款，较好地缓解了中小企业中长期贷款难的问题；二是允许适当降低担保门槛，一定程度上解决了企业担保难的问题；三是允许企业根据项目实施的现金流和自身经营状况选择还款期限，较大程度的缓解了企业还款压力。
（二）有利于政府运用金融杠杆节能减排。这些项目在推动企业节约能源的同时，有效地降低二氧化碳等温室气体、二氧化硫等有害气体以及大气悬浮颗粒物和污水等污染物的排放，为促进社会节能减排事业提供了新的助力。
（三）有利于银行优化信贷结构。当前，金融危机影响还在持续，该行通过这一创新产品，一方面找到了优质项目，另一方面支持社会节能减排事业，实现了经济效益和环境效益的和谐统一。
截至2009年11月末，兴业嵝欣奂品⒎沤谀芗跖畔钅看款187笔，累放金额137.37亿元。实现在我国境内每年节约消耗标准煤851.78万吨，每年减排二氧化碳2685.34万吨，年减排化学需氧量（COD）42.82万吨，年综合利用固体废弃物47.25万吨。
回顾兴业银行对节能减排项目融资的成功实践，可得出以下三点启示：一是金融要创新，但创新务必契合实际，契合区域发展特色和经济发展需求，方能显 其强大的生命力。二是实践证明，银行依靠市场力量、以商业行为推动具有公益性质的节能减排事业发展，是大有可为的。三是银行可通过商业可持续的行为来履行社会责任，从而实现商业可持续发展与社会和谐的共赢。
